Mô hình tài chính là gì? Mô hình tài chính là bảng tổng hợp kết quả hoạt động của doanh nghiệp cùng với các nguyên tố đầu vào và giả định cụ thể. Một mô hình tài chính sẽ đưa ra các biểu diễn toán học dựa trên các biến đầu vào của mô hình. Hãy cùng nhau tìm hiểu qua bài viết dưới đây nhé!!!
Mục lục
Mô hình tài chính (Financial Model) là gì?
Mô hình tài chính là bảng tổng hợp kết quả hoạt động của doanh nghiệp cùng với các nguyên tố đầu vào và giả định cụ thể, nhằm giúp công ty dự đoán kết quả hoạt động tài chính trong tương lai.
Nói cách khác, bằng phương pháp định lượng, mô hình tài chính giúp doanh nghiệp tính toán được các kết quả tài chính của một quyết định hay chính sách dự định được đưa ra.
Xem thêm Hoạt động Networking là gì? Ứng dụng trong kinh doanh
Hai loại tài chính cơ bản
Một mô hình tài chính sẽ đưa ra các biểu diễn toán học dựa trên các biến đầu vào của mô hình. Các biến đầu vào là các nhân tố đầu vào hay các giả định về: dòng tiền, kế hoạch đầu tư, kế hoạch vay vốn và trả nợ, kế hoạch khấu hao, mức độ sản phẩm tồn kho, tỉ lệ lạm phát, lãi suất cho vay, tỉ giá…
Các biến đầu vào này được dùng trong mô hình để tính toán ra các kết quả đầu ra, cùng lúc đó để đánh giá mức độ tác động của chính nó lên các kết quả này.
Mô hình 3 báo cáo – The 3 statement model
Đây là mô hình cơ bản dựa trên việc xây dựng các khối, các khối cụ thể là 3 báo cáo tài chính (báo cáo thu nhập, bảng cân đối kế toán và báo cáo dòng tiền).
Mô hình sẽ kêt nối 3 báo cáo bằng các bí quyết trong Excel để tạo nên một mô hình tài chính với tất cả các thành phần liên kết với nhau, mà kết quả cuối cùng là khách hàng nhận nhận biết biến động của các thành phần nói riêng và biến động của cả doanh nghiệp nói chung.
Như vậy, khi mỗi thành phần thay đổi, ta có khả năng thấy được cả mô hình chuyển đổi như thế nào và từ đấy nhìn được kết quả của sự chuyển đổi này. Việc xây dựng mô hình như này yêu cầu người lập mô hình cần có kiến thức và kĩ năng về tương quan giữa toàn bộ các tài khoản kế toán, tài chính và kĩ năng Excel.
Mô hình chiết khấu dòng tiền – The Discounted cash flow DCF Model
Mô hình tài chính dạng này được tăng trưởng dựa trên mô hình 3 báo cáo (báo cáo thu nhập, bảng cân đối kế toán và báo cáo dòng tiền), nhưng với mục tiêu nhất định là tập trung phân tích dòng tiền để tính toán giá trị doanh nghiệp.
Dòng tiền ở mô hình này sẽ phản ánh tính chất thời gian khi dùng công cụ chiết khấu về hiện tại (Discounted cash flow – DCF) để tính toán giá trị hiện tại ròng (Net Present Value – NPV) của công ty và tỉ suất hoàn vốn nội bộ (Internal Interest Rate – IRR) của khoản đầu tư với dòng tiền không định kì hoặc dòng tiền định kì, qua đây xác định đạt kết quả tốt quyết định đầu tư.
Để thực hiện điều đó, mô hình DCF sẽ nhận xét dòng tiền từ mô hình 3 báo cáo, bằng việc tiến hành điều chỉnh hay chiết khấu các dòng tiền tương lai này.
Xem thêm Mô hình kinh doanh cho cửa hàng nhỏ hiệu quả nhất
Mục tiêu chính của một mô hình tài chính
Một mô hình tài chính sẽ đánh giá và chỉ ra kết quả hoạt động của doanh nghiệp, mục đích chính của nó là tái tạo lại gần như chuẩn chỉnh nhất hoạt động thực tế của một đơn vị. Khi nắm rõ ràng được các yếu tố/giả định đầu vào phản ánh hoạt động doanh nghiệp hay chính là các biến đầu vào của mô hình tài chính, các nhà phân tích tài chính có thể mô hình hóa các tác động tài chính của các biến này trong mô hình.
Từ đó mà các quyết định của công ty được định lượng hóa. Việc này được thực hiện bằng việc kiểm chứng các yếu tố/giả định để phân tích tác động của chúng đối với kết quả tài chính của công ty trong tương lai. một vài giả định được mô hình tài chính kiểm chứng bao gồm: tỷ lệ tăng trưởng, tỷ suất biên lợi nhuận, các dòng sản phẩm các phân đoạn/khu vực sản xuất riêng lẻ, và việc tái câp vốn.
Vai trò của mô hình tài chính
Mô hình tài chính được thiết kế để miêu tả một tình huống thực tế bằng các con số nhằm giúp mọi người đưa ra quyết định tài chính tốt hơn.
Mục tiêu của mô hình này được vận dụng để ra quyết định và thực hiện phân tích tài chính, cho dù từ bên trong hay bên ngoài công ty. Bên trong đơn vị, các nhà điều hành sẽ vận dụng các mô hình tài chính để có quyền quyết định về các tình huống khác nhau như:
- Huy động nguồn vốn (khoản nợ và / hoặc vốn chủ sở hữu)
- Tiến hành mua lại (doanh nghiệp và / hoặc tài sản)
- Tăng trưởng công ty một cách tự nhiên (ví dụ: mở cửa hàng mới, thâm nhập thị trường mới, v.v.)
- Bán hoặc thoái vốn tài sản và cơ quan kinh doanh
- Lập ngân sách và dự đoán (lập chiến lược cho những năm tới)
Xem thêm Khái niệm bán lẻ retail trong hoạt động kinh doanh
Tạm kết
Bài viết trên sẽ giúp bạn hiểu rõ hơn về mô hình tài chính là gì và vai trò của mô hình tài chính. Nếu như trong quá trình xem bài viết có bất cứ thắc mắc nào thì đừng ngại để lại phía bên dưới bài viết một comment để cùng mình giải đáp nhé!!!
Nhật Minh-Tổng hợp và bổ sung
Nguồn tham khảo: (gitiho.com, blog.hocexcel.online,…)
